ICO 是 100% 的骗局 为什么比特币会成功？

转自微信公众号吴友华先生（ID：wuswords）

比特币家喻户晓，今年火爆的ICO（initial coin offering，首次公开募股）更是火爆。 随着“区块链”、“比特币”等概念的流行，中国市场迅速出现了数十种模式。 不同加密货币ICO的ICO募集和交易平台多达43个。

但可以说这些ICO是100%的骗局。 要理解这一点，我们需要从比特币和区块链说起。

在此之前，我们首先需要对ICO的类型进行细分，大致可以分为三类：创造一种新型“比特币”（不一定基于区块链）的ICO； 应在线创建并生成令牌的 ICO； 映射到离线实体的 ICO。 目前出现的ICO都是前两种，在国内基本属于第一类。

为什么这些国内的ICO都是骗局？

1、比特币为什么成功？

比特币被广泛认可并视为一种“数字资产”。 短短几年时间，就获得了类似于“数字黄金”的地位。 能够取得这样的成功，技术和对技术的信念是分不开的。 这个决定如果没有底层技术变革的突破，第二个和第三个比特币和以太坊不可能再次出现。

在比特币之前，人们尝试过很多“电子现金”，但这些解决方案都不是中心化的，或者说没有解决双重支付的问题为什么有人认可比特币，也就是记账的问题。 作为一种新的尝试，比特币一是去中心化，二是在去中心化的基础上创造了一种新的“共识机制”，很好地解决了“双重支付”的问题； 此外，还有工作量证明机制、确保稀缺性等创新。

可以说，比特币的成功在于人们用技术解决了相互信任的问题。 这种互信包括减少交易（欺诈）摩擦、降低通胀风险等。

比特币出现的基础一方面是密码学，另一方面是网络基础设施的发展（去中心化的前提）。 这个过程中使用的底层技术后来被称为区块链。

但是，比特币可以成为一种“数字资产”。 除了技术进步，还包括一些人对技术信仰的执着。 这相当于人们为什么选择黄金作为最广泛认可的保值手段。

早期人类使用贝壳和动物骨头作为货币，但贝壳等物品在技术上无法解决稀缺性问题，黄金解决了这个问题。 这是技术性的。 但是，黄金作为一种保值手段一直被广泛使用至今，是一种历史文化的积淀。 如果贝壳解决了稀缺问题，那么中央银行今天也可能会囤积贝壳。

此时最重要的是人们的信心。 金本位崩溃后，美元并没有被抛弃。 美元已经取代黄金成为最广泛的储值手段。 但为什么不是任何其他货币？ 这也是基于投资者对唯一超级大国的信任。

比特币的情况类似。 在技​​术上解决了一些问题后，一小部分人的技术信念让比特币获得了加速认可。

这些信念的核心包括：去中心化、稀缺性、可信赖性（安全性和匿名性等）。

建立信任的时间与传播效率成正比。 所以黄金需要很长的历史积累，美元只需要几十年，比特币只需要几年（当然，中国投机者的进入也是一个催化剂）。

2. 以比特币名义反对山寨币和ICO

为什么创建新硬币的山寨币和 ICO 未能成功？ 这里有来自技术和信仰的答案。

在信仰方面，比特币已经占据了认可度的第一位。 从技术角度来看，山寨币未必能在各个方面都达到比特币的高度。 也就是说，比特币的天然优势也是它的缺陷，改进也意味着弱化优势。

比特币的缺陷是什么？ 作为“数字黄金”，并没有太多的瑕疵，因为最重要的是稀缺性。 但作为一种“币”，或者说作为一种支付手段，它有着明显的缺陷，比如无法处理大量交易，交易确认效率低下（由遍历算法决定）等等。 如果把它看成未来的货币，缺陷就更加明显了。 金本位崩溃后，全球经济的繁荣是建立在信用扩张的基础上的，比特币等加密货币自然反对信用扩张。

数字加密货币的后续改进基本上都在朝着提高交易效率和确认机制的方向发展。 但是更多的山寨币并没有太大的进步，只是简单的抄代码，失去了它的本质——也就是比特币所蕴含的技术信仰，包括去中心化。 举个简单的例子，在硬分叉和比特币现金的情况下，为什么程序员强烈反对区块扩容？ 为什么比特币现金背弃比特币？

区块的扩容虽然提升了支付性能，但区块的扩容意味着算力需求翻倍； 这意味着大多数节点可以参与的操作只能由极少数具有大计算能力的节点参与——这意味着更严重的多中心和寡头垄断。

又如私有链、联盟链等一系列区块链创新，在多中心化、去匿名化的方向上，基本实现了易用、高效、低能耗的目标。

这在实际使用中可能会卓有成效，因为即时消息被设计为集中式而非分散式。 但如果将其视为另一种严重依赖用户信心的“数字黄金”，则与此背道而驰。

一位央行基层研究员在一篇文章中提出了“比特币不可能三角”。 这个提法深谙比特币的特点：即比特币的去中心化、高效率、低能耗和安全性无法同时兼顾。 .

简单来说，会有很多成功的区块链，但只有一个比特币。 可能有很多成功的系统代币，但比特币可能是唯一的价值存储资产。 ——这还是指历史上的比特币。 如今，比特币的算力实际上是去中心化的或寡头垄断的。 比特币现金和硬分叉等问题也在不断减少和分流比特币粉丝。

3. ICO的工具价值

ICO 没用吗？ 对于现在参与 ICO 的大多数人来说可能是正确的。

核心原因是价值不会凭空产生。

ICO的作用是创造一种全新的“权益代币”。 重点不是去中心化，而是一定程度的去中介化。

比如以前A公司有想法和想法，需要找风投投资，风投投资获得了A公司的部分股权； A继续壮大后，通过IPO募集资金。 在这个过程中，他们都严重依赖中介机构，包括风险投资机构、财务顾问、保荐人、法律顾问、会计师、承销商等，其成本不是一般企业能够承受的。

ICO作为一种新的方式，通过区块链实现了大部分中介机构的智能化，通过代币作为权益代币实现二级市场的流通功能。

这种简化带来了成本的降低和参与者的指数级增长，比早年的股权众筹更进了一步。

但是token本身并不创造价值，创造价值的是token对应的权益，一个项目、一个实体或者一个组织的权益。 可惜的是，大多数人拿到的是ICO代币，这与10多年前他们的前辈们落入“法人股”骗局时并无太大区别。

同样是股票，腾讯阿里的股票和老千谷的股票有什么区别？ 你会通过股票致富吗？

当然，这两类骗局在流动性设计等方面还是存在细微差别的。 在“法人股”骗局流行的时候，人们不能将法人股卖给下一个所有者； 在ICO骗局中，估计80%的人都在等待新人接手代币。 比如疯狂的程度，企业股票骗局要花很多时间和精力去捏造一个公司为什么有人认可比特币，或者借用一个公司的名字，还有ICO骗局，有些人连白皮书都不发。

只要被放纵，人性的确是更坏了。

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